المتاجرة نظام المعايير الانحراف

كيف يمكنني معرفة عدد النقاط الأساسية اثنين من الانحرافات المعيارية على أساس السعر الفوري الحالي على سبيل المثال، يتم تداول سامب 500 في حوالي 1671.20. ما هو اثنين من الانحرافات المعيارية - هذا العدد إلى تعقيد القضية، فهمي هو أن الانحراف المعياري يستند إلى سلسلة زمنية، أي البيانات التاريخية، ولكن إلى أي مدى العودة يجب أن تذهب البيانات ما الفترة الزمنية يجب أن أطلب طلب 20 مايو 13 13 في 14 : 44 النهج الأول إن صيغة الانحراف المعياري بسيطة نسبيا في كل من الحالتين المنفصلتين والمستمرتين. في معظمها آمنة لاستخدام حالة منفصلة عند العمل مع تعديل أسعار الإغلاق. وبمجرد حساب الانحراف المعياري لفترة زمنية معينة، فإن المهمة التالية (في أبسط حالة) هي حساب متوسط ​​الفترة نفسها. هذا يسمح لك لتقريب تقريبا التوزيع، والتي يمكن أن تعطيك جميع أنواع الفرضيات القابلة للاختبار. ويعطى اثنان من الانحرافات المعيارية () بعيدا عن المتوسط ​​() من خلال: من غير المعقول الحديث عن انحرافين معياريين عن السعر ما لم يكن هذا السعر هو المتوسط ​​أو بعض الإحصاءات الأخرى لفترة زمنية معينة. عادة ما تنظر في مدى السعر من المتوسط، على سبيل المثال. هل ينخفض ​​السعر اثنين أو ثلاثة انحرافات معيارية بعيدا عن المتوسط ​​أو بعض المؤشرات الفنية الأخرى مثل متوسط ​​المدى الحقيقي (متوسط ​​متحرك أسي للنطاق الحقيقي)، وبعض مستوى الدعم، وأمان آخر، وما إلى ذلك. بالنسبة لمعظم هذه الإجابة، بافتراض استخدام المتوسط ​​للفترة الزمنية المختارة كقاعدة. ومع ذلك، فإن الجواب لا يزال أكثر تعقيدا من كثير من الناس يدركون. كما قلت من قبل، لحساب الانحراف المعياري، تحتاج إلى اتخاذ قرار بشأن فترة زمنية. على سبيل المثال، يمكنك استخدام بيانات سامب 500 من ياهو فينانس وحساب الانحراف المعياري لجميع أسعار الإغلاق المعدلة منذ 3 يناير 1950. تنزيل البيانات إلى ستاتا وتطبيق أمر تلخيص يعطيني: المشكلة كما ترون على الأرجح، ومع ذلك، ، هذه الأرقام لا معنى له. وبالنظر إلى البيانات، يمكننا أن نرى أن سامب 500 لم تتداول بالقرب من 424.4896 منذ نوفمبر تشرين الثاني عام 1992. ومن الواضح أننا لا يمكننا افتراض أن هذا المتوسط ​​والانحراف المعياري يمثلان ظروف السوق الحالية. وعلاوة على ذلك، فإن هذه الأرقام تعني ضمنا أن مؤشر سامب 500 يتداول حاليا عند ما يقرب من ثلاثة انحرافات معيارية بعيدا عن متوسطه، وهو ما يعد بالنسبة لكثير من التوزيعات حدثا غير محتمل للغاية. الركود الكبير، والتيسير الكمي، وما إلى ذلك قد غيرت السوق بشكل ملحوظ، ولكن ليس إلى حد كبير. وتنشأ المشكلة من حقيقة أن أسعار الأمن عادة ما تكون غير ثابتة. . وهذا يعني أن التوزيع األساسي الذي يتم من خالله رسم أسعار األوراق المالية يتغير من خالل الزمان والمكان. على سبيل المثال، يمكن توزيع الأسعار عادة في 50s، ثم غاما موزعة في 60s بسبب صدمة، ثم توزع عادة مرة أخرى في 70s. وهذا يعني أن حساب الإحصاءات الموجزة، على سبيل المثال. ومتوسط ​​الانحراف المعياري، وما إلى ذلك، لا معنى له في الأساس لفترات زمنية يمكن أن تتبع فيها الأسعار توزيعات متعددة. ولهذه الأسباب وغيرها، فإن ممارستها المعتادة هي النظر في الانحراف المعياري للعائدات أو الفروق بدلا من الأسعار. لقد غطت بالتفصيل أسباب هذا ومختلف الإجراءات لاستخدامها في إجابة أخرى. وباختصار، يمكنك حساب الفرق الأول لكل فترة، وهو مجرد الفرق بين سعر إغلاق تلك الفترة وسعر إغلاق الفترة السابقة. وهذا عادة ما يعطيك عملية ثابتة، والتي يمكنك الحصول على قيم أكثر وضوحا من الانحراف المعياري، يعني، وما إلى ذلك يتيح استخدام SampP500 كمثال مرة أخرى. هذه المرة، ومع ذلك، إم فقط باستخدام البيانات من عام 1990 فصاعدا، من أجل البساطة (وجعل الرسوم البيانية أكثر قليلا يمكن التحكم فيها). تبدو الإحصاءات الموجزة كما يلي: والرسم البياني يبدو أن هذا يعني الخط الأحمر الأفقي المركزي، والخطوط العلوية والسفلية تشير إلى انحراف معياري واحد فوق وتحت المتوسط، على التوالي. وكما ترون، يبدو الرسم البياني يشير إلى أن هناك فترات طويلة تم فيها تسعير المؤشر بشكل جيد خارج هذا النطاق. على الرغم من أن هذا قد يكون هو الحال، الرسم البياني يظهر بالتأكيد اتجاها، جنبا إلى جنب مع بعض الصدمات التي تبدو خارجية (انظر إجابتي المرتبطة). ومع ذلك، أخذ الاختلاف الأول يعطي هذه الإحصاءات الموجزة: مع رسم بياني مثل هذا: هذا يبدو أكثر معقولية بكثير. في فترات الركود، يبدو السعر أكثر تقلبا، ويخترق - واحد خطوط الانحراف المعياري المشار إليها في الرسم البياني. هذه ليست سوى ملخص بسيط، ولكن استخدام الاختلاف الأول كجزء من عملية أوسع من ديترينجينغدكومبوسينغ سلسلة زمنية هو خطوة أولى جيدة. المتوسطات المتحركةنطاقات البولنجر بالنسبة لبعض المؤشرات الفنية، ومع ذلك، ثابتة ليست ذات الصلة. وهذا هو الحال بالنسبة لبعض أنواع المتوسطات المتحركة والمؤشرات المرتبطة بها. خذ بولينجر باندز على سبيل المثال. هذه هي المؤشرات الفنية التي تظهر عددا من الانحرافات المعيارية فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك. ومثل أي حساب للانحراف المعياري والمتوسط ​​المتحرك والإحصاء وما إلى ذلك، فإنها تتطلب بيانات خلال فترة زمنية محددة. ويختار المحلل عددا معينا من الفترات التاريخية، على سبيل المثال. 20، ويحسب المتوسط ​​المتحرك للعديد من الفترات السابقة والانحراف المعياري المتحرك في تلك الفترات نفسها أيضا. تمثل نطاقات بولينجر القيم عدد معين من الانحرافات المعيارية بعيدا عن المتوسط ​​المتحرك في نقطة معينة من الزمن. عند هذه النقطة، يمكنك حساب قيمة اثنين من الانحرافات المعيارية بعيدا عن القيمة، ولكن القيام بذلك لا يزال يتطلب سعر السهم التاريخي (أو على الأقل المتوسط ​​المتحرك التاريخي). إذا كنت فقط نظرا للسعر في عزلة، كنت من الحظ. ويمكن للمتوسطات المتحركة أن تخطئ بشكل غير مباشر بعض قضايا الاستبانة التي وصفتها أعلاه، لأنها مباشرة لتقدير السلاسل الزمنية مع عملية مبنية من متوسط ​​متحرك (على وجه التحديد، عملية متوسط ​​متحرك ذاتية الانحدار)، ولكن الاقتصاد القياسي للسلاسل الزمنية هو موضوع ليوم آخر. رمز ستاتا اعتدت على توليد الرسوم البيانية وإحصاءات الملخص: شكرا جون، أعتقد أنه من المنطقي أن ننظر إلى الاختلافات، مؤشر المدى الحقيقي المدى الحقيقي (أتر) يفعل ذلك، ولكن حتى بالنظر إلى هذه المعرفة، ويقول يقول أتر 10 على الماضي 30 يوما، كيف يمكنني تحديد كوتين اثنين ديفياتيونسكوت القياسية بعيدا عن السعر الحالي. ثانيا، ما هي الاعتبارات التي يجب أن أصنعها عند اختيار طول الفترة الزمنية لجعل متوسطي لمؤشر الأسهم نداش سكم 20 مايو في 15:32 متوسط ​​المدى الحقيقي هو المتوسط ​​المتحرك الأسي، الذي يختلف تماما عن الانحراف المعياري . كلاهما يستخدم لحساب التقلب. ولكن الحسابات والأساس المنطقي وراءها مختلفة تماما. يوصي خالق أتر فترة 14 يوما. ولكن لا أستطيع أن أؤكد بما فيه الكفاية أن هذا ليس الانحراف المعياري. لذلك يسأل عن كوت-2 معيار ديفياتيونسكوت بعيدا عن السعر لا علاقة ل أتر. نداش جون بنسين 20 مايو 13 في 15:55 هل يمكن حساب الانحراف المعياري للمدى الحقيقي (وليس متوسط ​​المدى الحقيقي، فقط المدى الحقيقي). هذا هو مجرد نسخة مربية قليلا من الفرق الأول. انظر الفقرات الأولى القليلة، ومع ذلك. ليس من المنطقي الحديث عن انحرافين معياريين عن السعر. ستنظر في السعر بالنسبة إلى بعض المعايير الأخرى، على سبيل المثال. متوسط، أتر، مستوى الدعم، وما إلى ذلك ندش جون بنسين 20 مايو في 16:03 الانحراف المعياري هو مصطلح رياضي مفيد في العديد من المجالات. ويمكن اعتباره مقياسا لمدى ضيق نقاط البيانات إلى المتوسط. إذا كان هناك اتساق في نظام القياس، ثم نقطة يمكن أن يكون معيارين من المتوسط ​​يمكن اعتبارها خارجا. أنها لا تحتاج حتى أن يكون الوقت القائم. يمكننا القول أن الطفل المولود الذي يقل وزنه عن X جنيه هو أكثر من 2 انحراف معياري دون المتوسط. استخدامه للنظر إلى سعر أو قيمة مؤشر لا تجعل الكثير من الشعور لأن العديد يتوقعون أن يكون هناك نمو على المدى الطويل. على سبيل المثال لن تقول أبدا أنك ستشتري سترة جديدة لطفلك عندما يكونان انحرافان معياريان فوق ارتفاع متوسطهما. يمكنك أن تقول أنك سوف تشتري أو تبيع أداة مالية عندما تكون نسبة البولي ايثيلين 2 انحراف معياري عن بعض المتوسط. ويمكن أن يكون متوسط ​​التاريخ الطويل الأجل أو المؤشر أو القطاع. هل يمكن أن تفعل الشيء نفسه بالنسبة للسهم الواحد أو العديد من الأعمال الأخرى من الإحصاءات المالية. ويفترض الانحراف المعياري المحسوب من سلسلة زمنية أن القياس سيبقى عادة مع بعض الحدود. وهذا الانحراف من تلك الحدود هو علامة على الوقت المناسب للشراء أو البيع. الانحراف المعياري والتباين 13 المدى ومتوسط ​​الانحراف المطلق النطاق هو أبسط مقياس للتشتت، ومدى اختلاف البيانات من قياسها من الميل المركزي . التشتت أو التباين هو مفهوم يغطيه بشكل مكثف في منهج كفا، لأنه يؤكد المخاطر، أو فرص أن الاستثمار لن يحقق نتائجه المتوقعة. إذا كان أي استثمار له بعدان - أحدهما يصف المخاطر، أحدهما يصف المكافأة - عندئذ يجب علينا قياس وتقديم كلا البعدين للحصول على فكرة عن الطبيعة الحقيقية للاستثمار. ويصف متوسط ​​العائد المكافأة المتوقعة، في حين تصف تدابير التشتت الخطر. المدى المدى هو ببساطة أعلى ملاحظة ناقص أدنى الملاحظة. بالنسبة للبيانات التي يتم فرزها، يجب أن يكون من السهل تحديد قيم الحد الأقصى مينيموم وحساب النطاق. النداء من المدى هو أنه من السهل تفسير وسهل لحساب العيب هو أنه باستخدام قيمتين فقط، يمكن أن يكون مضللا إذا كانت هناك قيم متطرفة التي تتحول إلى أن تكون نادرة جدا، وأنها قد لا تمثل إلى حد ما كامل التوزيع (جميع النتائج). متوسط ​​الانحراف المطلق (ماد) يحسن ماد على المدى كمؤشر على التشتت باستخدام جميع البيانات. يتم حسابها من خلال: 1. أخذ الفرق بين كل قيمة لوحظ والمتوسط، وهو الانحراف 2. باستخدام القيمة المطلقة لكل انحراف، إضافة جميع الانحرافات معا 3. تقسيم n، عدد من الملاحظات. 13 مثال: لتوضيح ذلك، نأخذ مثالا على ستة صناديق مشتركة متوسطة الأجل، تكون عائداتها السنوية الخمسية 10.1 و 7.7 و 5.0 و 12.3 و 12.2 و 10.9. الإجابة: المدى الحد الأقصى - الحد الأدنى (12.3) - (5.0) 7.3 متوسط ​​الانحراف المطلق يبدأ بإيجاد المتوسط: (10.1 7.7 5.0 12.3 12.2 10.9) 6 9.7. كل من الملاحظات الستة تنحرف عن 9.7 الانحراف المطلق يتجاهل -. 1 10.1 - 9.7 0.4 3. 5.0 - 9.7 4.7 5 ث. 12.2 - 9.7 2.5 2. 7.7 - 9.7 2.0 4. 12.3 - 9.7 2.6 6. 10.9 - 9.7 1.2 بعد ذلك، يتم جمع الانحرافات المطلقة وتقسيمها على 6: (0.4 2.0 4.7 2.6 2.5 1.2) 6 13.46 2.233333، أو مدورة، 2.2. 13 التباين التباين (2) هو مقياس للتشتت يمكن في الممارسة العملية أن يكون أسهل في تطبيقه من الانحراف المطلق المتوسط ​​لأنه يزيل الإشارات عن طريق تربيع الانحرافات. بالعودة إلى مثال صناديق الاستثمار المتوسطة، كان لدينا ستة انحرافات. لحساب التباين، نأخذ مربع كل انحراف، إضافة المصطلحات معا وتقسيمها من قبل عدد من الملاحظات. 13 الفرق (0.16 4.0 22.09 6.76 6.25 1.44) 6 6.7833. التباين ليس في نفس وحدات البيانات الأساسية. في هذه الحالة، كما أعرب عن 6.7833 مربع - من الصعب تفسير ما لم تكن خبير رياضي (المربعة في المئة). الانحراف المعياري الانحراف المعياري () هو الجذر التربيعي للتباين، أو (6.7833) 12 2.60. ويعبر عن الانحراف المعياري في نفس وحدات البيانات، مما يسهل تفسيره. هو الأكثر استخداما مقياس التشتت. وقد أجريت حساباتنا أعلاه لعدد من ستة صناديق الاستثمار المشترك. وفي الممارسة العملية، يكون من المستحيل أو غير العملي مراقبة كامل السكان، وباستخدام تقنيات أخذ العينات، فإننا نقدر تباين السكان والانحراف المعياري. إن صيغة التباين في العينة تشبه إلى حد كبير التباين السكاني، مع استثناء واحد: بدلا من التقسيم بواسطة الملاحظات n (حيث n عدد السكان)، ونحن تقسيمها (ن - 1) درجة من الحرية، حيث n حجم العينة. لذا، في مثال صندوق الاستثمار المشترك، إذا تم وصف المشكلة على أنها عينة من قاعدة بيانات أكبر من الأموال المتوسطة، فإننا نحسب التباين باستخدام n - 1، درجة من الحرية. تباين العينة (s 2) (0.16 4.0 22.09 6.76 6.25 1.44) (6 - 1) 8.14 عينة الانحراف المعياري نموذج الانحراف المعياري هو الجذر التربيعي لتفاوت العينة: في الواقع، يستخدم الانحراف المعياري على نطاق واسع لأنه، على عكس التباين ، يتم التعبير عنه في نفس وحدات البيانات الأصلية، لذلك فمن السهل أن تفسر، ويمكن استخدامها على الرسوم البيانية التوزيع (على سبيل المثال التوزيع الطبيعي). سيميفاريانس أند تارجيت سيميفاريانس 13 التناظرية هو مقياس للمخاطر يركز على مخاطر الهبوط. ويعرف بأنه متوسط ​​الانحراف التربيعي دون المتوسط. ويبدأ حساب شبه المتغير باستخدام تلك الملاحظات تحت المتوسط، أي أن أي ملاحظات عند أو فوق المتوسط ​​يتم تجاهلها. من هناك، وهذه العملية تشبه التباين الحوسبة. إذا كان توزيع العودة متماثل، نصف المتغير هو بالضبط نصف التباين. إذا كان التوزيع منحرفا سلبا، يمكن أن يكون شبه المتغير أعلى. الفكرة وراء التخلف هو التركيز على النتائج السلبية. أما الهدف الثاني فهو تباين في هذا المفهوم، مع الأخذ بعين الاعتبار تلك الانحرافات المربعة دون هدف معين. علی سبیل المثال، إذا کان لصندوق الاستثمار المشترك عائد ربع سنوي متوسط ​​قدره 3.6، فقد نرغب في الترکیز فقط علی الأرباع حیث تکون النتیجة -5 أو أقل. الهدف نصف النهائي يلغي جميع أرباع أعلاه -5. من هناك، وعملية حساب الهدف شبه المتزامن يتبع نفس الإجراء كما غيرها من التدابير التباين. تشيبشيفس عدم المساواة تشيبشيفس عدم المساواة تنص على أن نسبة الملاحظات داخل الانحرافات القياسية k من المتوسط ​​الحسابي هو 1 - 1 ك 2. على الأقل لجميع ك غ 1. 13 من الانحرافات المعيارية من متوسط ​​(ك) 13 تشيبشيفس عدم المساواة 13 1 - 1 (1) 4) 2 أو 1 - 116 أو 1516 13 نظرا إلى أن 75 من الملاحظات تقع ضمن انحرافين معياريين، إذا كان للتوزيع متوسط ​​عائد سنوي قدره 10 وانحراف معياري قدره 5، يمكننا أن نذكر أنه في 75 من السنوات، فإن العائد سيكون في أي مكان من 0 إلى 20. في 25 من السنوات، سيكون إما أقل من 0 أو أعلى 20. وبالنظر إلى أن هناك 89 تقع ضمن ثلاثة انحرافات معيارية يعني أنه في 89 من السنوات، والعودة ستكون ضمن مجموعة من -5 إلى 25. أحد عشر في المئة من الوقت الذي لن متعود. في وقت لاحق سوف نتعلم أن ما يسمى بالتوزيعات الطبيعية، ونحن نتوقع حوالي 95 من الملاحظات أن تقع ضمن اثنين من الانحرافات المعيارية. تشيبشيفس عدم المساواة أكثر عمومية ولا تفترض توزيع طبيعي، أي أنه ينطبق على أي توزيع على شكل. معامل الاختلاف يساعد معامل الاختلاف (كف) المحلل على تفسير التشتت النسبي. وبعبارة أخرى، قيمة الانحراف المعياري المحسوبة هي مجرد رقم. هل يشير هذا الرقم إلى تشتت مرتفع أو منخفض يساعد معامل الاختلاف في وصف الانحراف المعياري من حيث نسبته إلى متوسطه بواسطة هذه الصيغة: 13 حيث: s الانحراف المعياري للعينة، X متوسط ​​العينة 13 نسبة شارب نسبة شارب هي مقياس والمكافأة على المخاطر والمكافآت لأمن الاستثمار أو المحفظة. ويبدأ بتحديد العائد الزائد أو النسبة المئوية لعائد الضمان فوق المعدل الخالي من المخاطر. وفي هذا الرأي، فإن المعدل الخالي من المخاطر هو الحد الأدنى للمعدل الذي ينبغي أن يحققه أي ضمان. تتوفر معدلات أعلى المقدمة واحد يفترض مخاطر أعلى. وتحسب نسبة شارب بقسمة نسبة العائد الزائد، على الانحراف المعياري للعائد. 13 الصيغة 2.19 نسبة شارب (العائد المتوسط) - الانحراف المعياري للعائد 13 مثال: نسبة شارب إذا كان لصندوق الأسواق الناشئة عائد متوسط ​​تاريخي قدره 18.2 وانحراف معياري قدره 12.1، والعائد على ثلاثة الشهر (T-بيلز (لدينا وكيل لمعدل خالية من المخاطر) 2.3، ونسبة شارب (18.2) - (2.3) 12.1 1.31. وبعبارة أخرى، لكل واحد من المخاطر الإضافية التي نقبلها من خلال الاستثمار في هذا الصندوق الأسواق الناشئة، ونحن مكافأة مع 1.31 الزائدة. جزء من السبب في أن نسبة شارب أصبحت شعبية هو أنه من السهل أن نفهم مفهوم وجذابة، للممارسين والمستثمرين. البولنجر باند البولنجر باند مقدمة وضعت من قبل جون بولينجر، البولنجر العصابات هي فرق تقلب وضعت فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك. ويستند التقلب على الانحراف المعياري. والتي تتغير مع زيادة التقلبات والنقصان. وتتوسع النطاقات تلقائيا عندما تزيد التقلبات وتضييق عندما ينخفض ​​التقلب. هذه الطبيعة الديناميكية لبولينجر باند يعني أيضا أنها يمكن أن تستخدم على الأوراق المالية المختلفة مع الإعدادات القياسية. للإشارات، البولنجر باندز يمكن استخدامها لتحديد M - القمم و W - القيعان أو لتحديد قوة هذا الاتجاه. يتم مناقشة الإشارات المستمدة من تضييق النطاق الترددي في مقال المدرسة الرسم البياني على عرض النطاق الترددي. ملاحظة: بولينجر باندز هي علامة تجارية مسجلة لجون بولينجر. شاربشارتس حساب بولينجر باند تتكون من الفرقة الوسطى مع اثنين من العصابات الخارجية. الفرقة الوسطى هي متوسط ​​متحرك بسيط يتم تعيينه عادة عند 20 فترة. ويستخدم المتوسط ​​المتحرك البسيط لأن صيغة الانحراف المعياري تستخدم أيضا متوسطا متحرك بسيطا. فترة النظر إلى الانحراف المعياري هي نفسها بالنسبة للمتوسط ​​المتحرك البسيط. وعادة ما تحدد النطاقات الخارجية انحرافين معياريين أعلى وأقل من النطاق الأوسط. يمكن ضبط الإعدادات لتتناسب مع خصائص أوراق مالية معينة أو أنماط التداول. توصي بولينجر بإجراء تعديلات تدريجية صغيرة لمضاعف الانحراف المعياري. كما يؤثر تغيير عدد الفترات للمتوسط ​​المتحرك على عدد الفترات المستخدمة لحساب الانحراف المعياري. ولذلك، لا يلزم سوى تعديلات صغيرة لمضاعف الانحراف المعياري. ومن شأن زيادة فترة المتوسط ​​المتحرك أن تزيد تلقائيا عدد الفترات المستخدمة لحساب الانحراف المعياري، كما أنها ستؤدي إلى زيادة في مضاعف الانحراف المعياري. مع الانحراف المعياري سما 20 يوما و 20 يوما، يتم تعيين مضاعف الانحراف المعياري في 2. يقترح بولينجر زيادة مضاعف الانحراف المعياري إلى 2.1 لمدة سما لمدة 50 فترة وخفض مضاعف الانحراف المعياري إلى 1.9 لمدة 10 فترة SMA. إشارة: W - القيعان W - القيعان كانت جزءا من عمل آرثر Merrill039s التي حددت 16 أنماط مع شكل W الأساسي. بولينجر يستخدم هذه مختلف أنماط W مع البولنجر البولنجر لتحديد W - القيعان. A W - أسفل الأشكال في الاتجاه الهبوطي ويشمل اثنين من أدنى مستويات التفاعل. على وجه الخصوص، بولينجر يبحث عن W - القيعان حيث انخفاض الثاني هو أقل من الأول، ولكن يحمل فوق الفرقة السفلى. هناك أربع خطوات لتأكيد W-بوتوم مع بولينجر باندز. أولا، أشكال رد فعل منخفضة. هذا الانخفاض هو عادة، ولكن ليس دائما، تحت النطاق السفلي. ثانيا، هناك ارتداد نحو الفرقة الوسطى. ثالثا، هناك انخفاض سعر جديد في الأمن. هذا الانخفاض يحمل فوق النطاق السفلي. القدرة على الاستمرار فوق النطاق السفلي على الاختبار يظهر ضعف أقل على آخر انخفاض. رابعا، يتم تأكيد هذا النمط مع تحرك قوي من أدنى مستوى الثاني و كسر المقاومة. يظهر الرسم البياني 2 نوردستروم (جون) مع W-بوتوم في يناير-فبراير 2010. أولا، شكل السهم انخفاض رد فعل في يناير كانون الثاني (السهم الأسود) وكسرت تحت النطاق السفلي. ثانيا، كان هناك ارتداد فوق النطاق الأوسط. ثالثا، تحرك السهم دون أدنى مستوى له في يناير وكان أعلى من النطاق السفلي. على الرغم من أن ارتفاع 5 فبراير ارتفاع كسر الفرقة السفلى، يتم احتساب بولينجر باند باستخدام أسعار الإغلاق بحيث يجب أن تكون الإشارات أيضا على أساس أسعار الإغلاق. رابعا، ارتفع السهم مع التوسع في حجم في أواخر فبراير وكسر فوق قمة فبراير مطلع. ويبين الرسم البياني 3 سانديسك مع أصغر W - أسفل في يوليو-أغسطس 2009. إشارة: M - قمم M - القمم كانت أيضا جزءا من آرثر Merrill039s العمل الذي حدد 16 أنماط مع شكل M الأساسي. يستخدم بولينجر هذه أنماط M المختلفة مع البولنجر باند لتحديد M - القمم. وفقا لبولينجر، قمم عادة ما تكون أكثر تعقيدا واستخلاصها من القيعان. قمم مزدوجة، وأنماط الرأس والكتفين والماس تمثل قمم المتطورة. في شكلها الأساسي، M - أعلى يشبه قمة مزدوجة. ومع ذلك، فإن ارتفاعات التفاعل ليست متساوية دائما. يمكن أن يكون أعلى ارتفاع أعلى أو أقل من المستوى الثاني. ويقترح بولينجر البحث عن علامات عدم تأكيد عندما يحقق الأمن مستويات قياسية جديدة. هذا هو في الأساس عكس W-بوتوم. يحدث عدم تأكيد مع ثلاث خطوات. أولا، الأمن يخلق رد فعل عالية فوق النطاق العلوي. ثانيا، هناك تراجع نحو الوسط. ثالثا، تتحرك األسعار فوق قمة سابقة، لكنها تفشل في الوصول إلى النطاق العلوي. هذه علامة تحذير. عدم قدرة التفاعل الثاني العالي للوصول إلى النطاق العلوي يظهر زخم هابط، والذي يمكن أن ينذر عكس الاتجاه. التأکید النھائي یأتي مع فاصل دعم أو إشارة مؤشر ھبوطي. يظهر الرسم البياني 4 إكسون موبيل (شوم) مع M-توب في أبريل-مايو 2008. تحرك السهم فوق النطاق العلوي في أبريل. كان هناك تراجع في مايو ثم دفع آخر فوق 90. على الرغم من أن السهم تحرك فوق النطاق العلوي على أساس يومي، إلا أنه لم يغلق فوق النطاق العلوي. وأكدت M-توب مع كسر الدعم بعد أسبوعين. لاحظ أيضا أن ماسد شكل تباينا هبوطيا وتحرك دون خط الإشارة للتأكيد. ويبين الرسم البياني 5 منازل بولت (فم) ضمن اتجاه صعودي في يوليو-أغسطس 2008. تجاوز السعر النطاق العلوي في أوائل سبتمبر لتأكيد الاتجاه الصاعد. بعد تراجع لأسفل المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما (منتصف بولينجر باند)، تحرك السهم إلى قمة أعلى فوق 17. وعلى الرغم من هذا الارتفاع الجديد لهذه الخطوة، فإن السعر لم يتجاوز النطاق العلوي. هذا تومض علامة تحذير. وقد كسر السهم الدعم بعد أسبوع، وتحرك مؤشر الماكد تحت خط الإشارة. لاحظ أن هذا M - الأعلى هو أكثر تعقيدا لأن هناك ارتفاعات رد فعل أقل على جانبي الذروة (السهم الأزرق). شكلت هذه القمة المتطورة نمط صغير الرأس والكتفين. إشارة: المشي على العصابات تتحرك فوق أو تحت العصابات ليست إشارات في حد ذاتها. كما بولينجر يضعه، التحركات التي تلمس أو تتجاوز العصابات ليست إشارات، بل العلامات. على وجه ذلك، والتحرك إلى الفرقة العليا يظهر قوة، في حين أن خطوة حادة إلى الفرقة السفلى يظهر الضعف. يعمل مذبذب الزخم بنفس الطريقة. إن التشبع في الشراء ليس بالضرورة صعودي. فإنه يأخذ قوة للوصول إلى مستويات ذروة الشراء وظروف الشراء المبالغ فيه يمكن أن تمتد في اتجاه صاعد قوي. وبالمثل، يمكن للأسعار المشي الفرقة مع العديد من اللمسات خلال اتجاه صعودي قوي. فكر في ذلك للحظة. الشريط العلوي هو انحرافان معياريان فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20. فإنه يأخذ تحرك سعر قوي جدا لتتجاوز هذه الفرقة العليا. لمسة الفرقة العليا التي تحدث بعد بولينجر باند أكد W - أسفل سوف تشير إلى بداية الاتجاه الصاعد. كما أن الاتجاه الصعودي القوي ينتج العديد من علامات النطاق العلوي، فمن الشائع أيضا أن الأسعار لن تصل إلى النطاق السفلي خلال الاتجاه الصعودي. و 20 يوما سما في بعض الأحيان بمثابة الدعم. في الواقع، الانخفاضات أدنى سما 20 يوما في بعض الأحيان توفر فرص الشراء قبل العلامة التالية من الفرقة العليا. ويظهر الرسم البياني 6 منتجات إير (برودوكتس (أبد)) مع ارتفاع وتغلق فوق النطاق العلوي في منتصف يوليو. أولا، لاحظ أن هذا هو ارتفاع قوي الذي كسر فوق اثنين من مستويات المقاومة. قوة دفع صعودية قوية هي علامة على القوة، وليس الضعف. تحول التداول في شهر أغسطس / آب وتحرك مؤشر سما المتحرك لمدة 20 يوما جانبيا. ضاقت البولنجر باندز، ولكن أبد لم تغلق تحت الفرقة السفلى. الأسعار، و سما لمدة 20 يوما، تحولت في سبتمبر. وعموما، أغلقت أبد فوق النطاق العلوي خمس مرات على الأقل خلال فترة أربعة أشهر. وتظهر نافذة المؤشر مؤشر قناة السلع السلعية لفترة 10 سنوات. الانخفاضات تحت -100 تعتبر ذروة البيع وتحرك إلى الخلف فوق -100 إشارة بداية ترتد ذروة البيع (الخط المنقط الأخضر). بدأت علامة الفرقة العليا واختراق الاتجاه الصعودي. ثم حددت تسي الانخفاضات القابلة للتداول مع الانخفاضات أدناه -100. هذا مثال على الجمع بين بولينجر باند مع مذبذب الزخم لإشارات التداول. ويبين الرسم البياني 7 مونسانتو (مون) مع المشي أسفل الفرقة السفلى. وانخفض السهم في يناير مع كسر الدعم وأغلق تحت النطاق السفلي. من منتصف يناير حتى أوائل مايو، أغلق مونسانتو تحت النطاق السفلي خمس مرات على الأقل. لاحظ أن السهم لم يغلق فوق النطاق العلوي مرة واحدة خلال هذه الفترة. وأظهر كسر الدعم والإغلاق الأولي أسفل النطاق السفلي إشارة هبوطية. وعلى هذا النحو، استخدم مؤشر القناة السلعية لفترة 10 سنوات لتحديد حالات التشبع الشرائي قصيرة الأجل. التحرك فوق 100 هو ذروة الشراء. يشير التحرك إلى ما دون 100 إلى استئناف الاتجاه الهبوطي (الأسهم الحمراء). هذا النظام أثار اثنين من إشارات جيدة في أوائل عام 2010. الاستنتاجات تعكس البولنجر باند الاتجاه مع سما 20 فترة والتقلب مع نطاقات أوفيرلور. وعلى هذا النحو، يمكن استخدامها لتحديد ما إذا كانت الأسعار مرتفعة نسبيا أو منخفضة. وفقا لبولينجر، يجب أن تحتوي على نطاقات 88-89 من حركة السعر، مما يجعل التحرك خارج العصابات كبيرة. ومن الناحية الفنية، تكون الأسعار مرتفعة نسبيا عندما تكون أعلى من النطاق العلوي ومنخفضة نسبيا عندما تقل عن النطاق السفلي. ومع ذلك، لا ينبغي أن تعتبر مرتفعة نسبيا على أنها هبوطية أو كإشارة بيع. وبالمثل، لا ينبغي أن تعتبر منخفضة نسبيا صعودية أو كإشارة شراء. الأسعار مرتفعة أو منخفضة لسبب ما. كما هو الحال مع غيرها من المؤشرات، لا يقصد بولينجر باند لاستخدامها كأداة قائمة بذاتها. يجب أن يجمع تشارتيستس بولينجر باندز مع تحليل الاتجاه الأساسي والمؤشرات الأخرى للتأكيد. العصابات و شاربشارتس بولينجر باندز يمكن العثور عليها في شاربشارتس كما تراكب الأسعار. كما هو الحال مع المتوسط ​​المتحرك البسيط، يجب أن تظهر البولينجر باند على رأس مؤامرة السعر. عند اختيار بولينجر باندز، سيظهر الإعداد الافتراضي في نافذة المعلمات (20،2). الرقم الأول (20) يحدد فترات المتوسط ​​المتحرك البسيط والانحراف المعياري. ويحدد الرقم الثاني (2) مضاعف الانحراف المعياري للنطاقين العلوي والسفلي. وتحدد هذه المعلمات الافتراضية الانحرافات المعيارية في النطاقين فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط. يمكن للمستخدمين تغيير المعلمات لتتناسب مع احتياجات التخطيط الخاصة بهم. يمكن استخدام البولنجر باندز (50،2.1) لفترة زمنية أطول أو بولينجر باندز (10،1.9) لفترة زمنية أقصر. انقر هنا للحصول على مثال مباشر. الأسهم أمب مجلة السلع المقالات: